Дано:
Контекст задания: "В приведенном ниже тексте на место пропуска (2) нужно добавить предлог ... James lives 1)... a small flat 2) ... Cambridge."
Варианты ответа:
- by
- in
- on

Решение:
1. Рассматриваем часть предложения с пропуском (2): "... 2) ... Cambridge."
2. Слово Cambridge является названием города.
3. В английском языке для указания нахождения внутри городов, стран или других крупных географических зон используется предлог места "in".
4. Подставляем предлог "in" в предложение: "James lives in a small flat in Cambridge" (Джеймс живет в маленькой квартире в Кембридже). Данный вариант является грамматически верным.

Ответ: in