Дано:
Контекст предложения с пропуском (4): He lives 3)... two other boys who are students 4)... Cambridge University.
Варианты ответа:
- at
- in
- on

Решение:
1. Анализируем контекст предложения, в котором находится пропуск (4): "...who are students 4)... Cambridge University" (которые являются студентами ... Кембриджского университета).
2. В английском языке для указания места учебы в конкретном учебном заведении (университете, колледже, школе) традиционно используется предлог "at". Например: "at university", "at Cambridge University".
3. Предлог "in" обычно употребляется с названиями городов или стран (например, "in Cambridge"), а предлог "on" используется для поверхностей или дней недели.
4. Таким образом, для пропуска (4) правильным выбором является предлог "at".

Ответ: at